미국 REIT 주식 투자의 장점

 

2020년에는 업계를 선도하는 이 부동산 투자 신탁의 상황이 악화되었습니다.

그러나 이 REIT가 경기 침체를 극복해야 했던 마지막 시간을 보면 계몽적입니다.

오늘날에도 동일한 기본 전략을 사용하더라도 소득 투자자에게는 여전히 눈에 띄는 상승 여지가 있을 수 있습니다.

 

iPhone의 가능한 종말

 

나쁜 것도 있고, 정말 나쁜 것도 있습니다. Simon Property Group ( NYSE:SPG ) 은 2020년을 나쁜 문제로 시작했고, 그 후 팬데믹으로 인해 상황이 정말 나빠졌습니다. 그러나 이 쇼핑몰 주인은 불리한 시간을 유리하게 이용했던 이력이 있습니다. 이번에 그렇게 하려는 노력이 효과가 있다면 지난 1년 동안 주식이 두 배 이상 올랐음에도 불구하고 장기 투자자에게 꽤 매력적일 수 있습니다.

 

빠른 역사 수업

 

2007년에서 2009년 사이의 경기 침체는 미국 역사상 가장 깊은 경기 침체 중 하나였습니다. 사실, 그것은 대공황이라고 불렸습니다. 쇼핑몰 소유주인 Simon Property Group은 배당금을 분기당 주당 0.90달러에서 0.60달러로 삭감했습니다. 3분기 동안 부동산 투자 신탁 (REIT)이 자금을 보존하기 위해 주식과 현금이 혼합되어 구성되었습니다 .

 

REIT는 특히 주주에게 소득을 전달하도록 설계되었으므로 배당금 삭감은 나쁜 징조였습니다. 그러나 회사는 단순히 웅크리고 최선을 희망하지 않았습니다. 이미 진행 중인 새 부동산을 계속해서 건설했으며 2009년에는 프라임 아울렛을 구입하는 데 동의했습니다. 즉, 경기 침체를 이용하여 개선되었습니다. 이는 결국 실적 개선으로 이어졌고 배당금이 분기당 주당 $0.60에서 2019년 초에 $2.10로 증가하는 데 도움이 되었습니다.

 

팬데믹에 대한 전망

 

오늘날 분명히 다른 일련의 문제가 있지만, Simon은 대공황 때보다 더 이상 현재의 문제 중에 가만히 있지 않습니다.

 

2020년을 맞이하여 Simon은 온라인 쇼핑의 중요성이 지속적으로 증가함에 따라 쇼핑몰을 재배치하기 위해 열심히 노력했습니다. 소매 종말 이라고 불리는 이 추세로 인해 Simon은 어려움을 겪고 있는 소매업체가 상점을 폐쇄함에 따라 자산을 계속 보유하게 되었습니다.

 

팬데믹이 닥쳤을 때, 절뚝거리던 많은 소매업체들은 더 이상 버틸 수 없었습니다. 그리고 다른 사람들은 건강 위기를 이용하여 비즈니스에 다시 집중하여 물리적 위치를 희생시키면서 온라인 쇼핑의 중요성을 높였습니다.

 

정부가 전염병 초기에 비필수 기업을 폐쇄하도록 명령함에 따라 Simon은 배당금을 분기당 주당 2.10달러에서 1.30달러로 줄였습니다. 그러나 건설 중인 두 개의 해외 아울렛 센터를 계속 건설하고 경쟁업체인 Taubman Centers를 구매하는 거래를 성사시켰습니다.

 

Simon은 또한 JC Penney, Brooks Brothers, Forever 21 등 파산에 빠진 상징적인 소매 브랜드 컬렉션을 구매하기 위해 파트너와 협력 했습니다 . 지난 경기 침체와 마찬가지로 Simon은 사업을 개선하기 위해 노력하여 이 시기에 진입했을 때보다 더 나은 회사가 되었습니다.

 

REIT가 대공황 이후 달성한 성과를 복제할 수 있다는 보장은 없지만 1분기 수익을 보고했을 때 2021년 연간 전망을 높였습니다. 그리고 6월에 REIT는 거의 8%의 배당금 인상을 발표했습니다. 분명히 상황이 개선되고 있으며 이는 지난 1년 동안 주식의 큰 상승을 설명하는 데 도움이 됩니다. 그러나 그 상승 이후에도 주가는 여전히 2016년 고점에서 거의 45% 하락했습니다.

 

미국 REIT 주식 투자의 장점